Slovenský bankový sektor dostal ďalšie varovanie. Ratingová agentúra Moody’s v júlovej správe venovanej možným stratám bánk v dôsledku nepriaznivého ekonomického vývoja upozorňuje, že tlak na ne sa zvyšuje.

Slovenské bankové domy neboli postihnuté v počiatočnej fáze krízy, keďže len veľmi obmedzene investovali do cenných papierov problémových a v niektorých prípadoch i zbankrotovaných inštitúcií.

No kríza sa čoraz viac rozširuje do reálnej ekonomiky, ktorej rast skončí podľa očakávaní tento rok v mínuse. Banky sa tak musia pripraviť na to, že podiel zlyhaných úverov – nielen medzi firmami, ale i obyvateľstvom – vzrastie.

Ako to vidí Bratislava

Moody’s v podstate zopakovala to, o čom hovorila nedávno aj slovenská centrálna banka. Tá vo svojej správe o finančnej stabilite za rok 2008 publikovanej začiatkom júla upozornila, že podiel zlyhaných úverov sa môže zvýšiť nad šesť percent z celkového úverového portfólia.

Na konci vlaňajška dosahoval tento ukazovateľ hodnotu 3,3 percenta, odvtedy priebežne rastie. A s klesajúcim úverovaním, ktoré bankový sektor v tomto roku na medziročnej báze vykazuje, podiel nesplácaných úverov sa ďalej zvyšuje.

Navyše, citlivosť portfólií niektorých bánk na zhoršené podmienky môže stiahnuť aj ich kapitálovú primeranosť pod stanovenú osempercentnú hranicu. To by si potom vyžiadalo kapitálový zásah zo strany ich materských bánk. Národná banka vychádzala v týchto predpovediach z očakávaného tohtoročného poklesu ekonomickej aktivity o 4,3 percenta, čo sa teraz už môže javiť ako príliš optimistické.

Pohľad z Viedne

Najväčšie tunajšie banky sú vlastnené rakúskymi či talianskymi matkami. Slovensko nie je pre ne zďaleka najväčší problém. Erste Bank (vlastník Slovenskej sporiteľne) si musí poradiť s padajúcou rumunskou ekonomikou, ktorá už dostala dvadsaťmiliardovú pomoc od Medzinárodného menového fondu. V krajine v roku 2006 kúpila najväčšiu tamojšiu banku BCR. Raiffeisen International (Tatra banka) vlastní zasa veľkú banku na ešte problematickejšej Ukrajine, ktorej ekonomický rast by v tomto roku mohol vykázať -12 percent.

Nielen ony už v uplynulých mesiacoch získali štátnu pomoc, aby mohli oživiť úverovanie. Erste čerpala od štátu návratnú výpomoc vo výške zhruba dve miliardy eur, Raiffeisen 1,7 miliardy eur. Talianska Intesa Sanpaolo, vlastník VÚB, sa v marci prihlásila s požiadavkou získať vládnu pomoc vo výške štyroch miliárd eur, čo jej malo zvýšiť ukazovateľ kapitálu Tier 1 z vlaňajších 6,3 percenta na 7,4 percenta.

Raiffeisen International tiež v júli oznámila, že v reakcii na rastúce riziká v regióne posilní kapitál o ďalších 1,2 miliardy eur. To by malo zabezpečiť, že podiel jej vlastného kapitálu Tier 1 stúpne zo 7,7 percenta na 9,5 percenta, napísal denník Financial Times. Ponúka zaň 10-percentnú prémiu. Banka v prvom kvartáli vykázala takmer zdvojnásobenie pomeru zlyhaných úverov na celkovom portfóliu na 4,8 percenta a takmer zoštvornásobila tvorbu rezerv.

Zlé a ešte horšie

Moody’s priniesla vo svojej správe dva pohľady na možné budúce straty: očakávaný (základný) a horší ako očakávaný scenár. Ten prvý vychádza z aktuálnych prognóz agentúry vývoja slovenskej ekonomiky, druhý má za úlohu ukázať možnú zraniteľnosť bankového sektora v prípade, že by sa súčasné očakávania ukázali ako príliš optimistické.

Ratingoví analytici v súčasnosti počítajú s tým, že problematické môžu byť predovšetkým firmy, ktoré tvoria zhruba 55 percent všetkých úverov. Hlavne v sektore malých a stredných spoločností budú pribúdať zlyhané úvery. „Veľké obavy máme tiež v oblasti komerčného realitného sektora, keďže dopyt po týchto nehnuteľnostiach klesol. Navyše množstvo nových bytov ešte len príde na trh,“ píšu v správe.

Takéto obavy vládnu aj v iných častiach strednej Európy. Šéf Erste Bank Andreas Treichl tento mesiac v rozhovore pre nemecký Handelsblatt predikoval, že toto leto príde ešte určite prírastok firemných krachov. To bude mať za následok nárast nezamestnanosti a následne ešte viacej strát v retailovom biznise. „Až koncom jesene budeme jasnejšie vidieť, ako sa kríza naozaj odvíja. Potom i zistíme, ako sa prejavili všetky tie štátne balíky pomoci,“ povedal.

V oblasti úverov obyvateľstvu vzbudzuje obavy rastúca nezamestnanosť aj podľa správy ratingovej agentúry. Ku koncu roka by mala dosiahnuť 12 percent, kým vlaňajšok sa skončil s 8,5 percenta.

Ilustrácia - Profimedia.cz