Keď v lete nemecká Norisbank oznámila, že populárne spotrebné úvery easyCredit začína ponúkať aj vo verzii „s bezpečnostným pásom“, vzbudila už v testovacej fáze medzi klientmi značný záujem. Norisbank, jeden z najväčších nemeckých špecialistov na spotrebné úvery, očakáva zvýšenú vlnu nesolventnosti medzi potenciálnymi klientmi. A chce sa na to pripraviť.

Rady nesplácaných spotrebných úverov sa totiž rozširujú. A tak finančné inštitúcie musia klientov buď „usmerniť“ vlastnými silami, alebo bilancie očistia a takéto pohľadávky predajú špecializovaným spoločnostiam. Slabý hospodársky rast Nemecka tak paradoxne prináša niektorým špecialistom ďalšie obchodné možnosti.

„Tento trh je gigantický,“ hovorí úverový expert z frankfurtskej vysokej školy pre bankovníctvo Christoph Schalast. Spotrebné úvery budú podľa neho ďalšou veľkou vlnou pri predaji úverových portfólií.

Prvá vlna

Investičná banka Credit Suisse First Boston odhaduje, že nemecký trh s problémovými úvermi dosahuje tristo miliárd eur (1,2 bil. Sk). Prvú veľkú vlnu predaja klasifikovaných korporátnych úverov a úverov zabezpečených nehnuteľnosťami má už Nemecko za sebou.

V septembri predala Hypo Real Estate, patriaca do skupiny HVB, úvery zabezpečené nehnuteľnosťami v hodnote 3,6 miliardy eur. Veľkú časť z tohto balíka, ktorý kúpil americký investor Lone Star, tvorili problémové úvery. V októbri pridala Hypo Real Estate ďalších 394 miliónov eur, ktoré predala konzorciu pozostávajúcemu z Morgan Stanley Real Estate Funds a Citigroup.

V tom istom mesiaci predala Dresdner Bank, člen koncernu Allianz, rovnako americkej Lone Star portfólio úverov v objeme 1,2 miliardy eur. Obsahovalo 1 300 úverov, hlavne z radu firemných klientov. Medzi záujemcami o problémové portfóliá sú však aj ďalšie veľké mená.

Spomína sa napríklad GE Global Financial Restructuring alebo investičná banka Goldman Sachs, ktorá takýto biznis robí hlavne v USA. Teraz sú však na rade aj drobné pohľadávky k „malým“ klientom. Celkové hodnoty takýchto úverov sú však rovnako pozoruhodné.

Ďalšie príležitosti

V Nemecku je až dva a pol milióna domácností predlžených a toto číslo bude ďalej rásť. Špecialisti firmy Hoist Kreditverwaltung AG z Duisburgu, ktorá sa zaoberá vymáhaním a správou nesplácaných pohľadávok, odhadujú trhový potenciál na aktuálnych 1,2 milióna úverov.

To je takmer polovica z príliš zadlžených domácností. Banky špecializované na spotrebiteľské úvery, ako Citibank a Norisbank, už museli zvýšiť tvorbu rezerv, keďže počítajú s ďalšími výpadkami v splácaní úverov, upozorňuje nemecký Handelsblatt.

Je to trh, z ktorého chcú a vedia profitovať mnohí. Podľa Handelsblattu sa už prví špecialisti pustili do práce. Spoločnosť Hoist, ktorá má za sebou švédsky kapitál, spravuje podľa svojich vyjadrení už teraz tristotisíc úverových zmlúv v celkovom objeme takmer tri miliardy eur.

Ich počet ďalej rastie. Mená takýchto špecialistov verejnosti často nie sú príliš známe.

Obchody sa realizujú väčšinou v tichosti, banky o nich nerady hovoria. Predstavitelia spoločnosti Hoist však tvrdia, že medzi ich partnermi sú takmer všetky veľké banky, ale tiež spoločnosti špecializované na financovanie kúpy automobilov a splátkové spoločnosti.

Bankový expert Christoph Schalast odhaduje, že hlavne u bánk spojených s veľkými obchodnými domami a automobilkami bude problémových úverov pribúdať. Očakáva tiež, že čoskoro na trhu pribudnú ďalšie firmy špecializujúce sa na správu úverových portfólií.

Trh predaja pohľadávok, a nielen tých problémových, má pred sebou podľa neho veľkú budúcnosť. Dokazujú to aj plány hamburskej burzy, ktorá plánuje zaviesť do obchodovania tento segment. „Domácu úlohu si však musí splniť hlavne zákonodarca a novelizovať právne normy týkajúce sa insolventnosti,“ upozorňuje.

Predaj alebo sanácia

S rastúcim počtom nesplácajúcich klientov začínajú byť banky príliš preťažené spracovaním veľkého počtu hodnotou malých pohľadávok. A tak často najjednoduchším riešením je postúpiť ich na tretie subjekty.

Ďalším impulzom na to, aby sa banky zbavovali problémových úverov, môže byť sprísnenie pravidiel o kapitálovej primeranosti bánk formulované v dohode známej ako Bazilej II, konštatuje Ch. Schalast. Podľa týchto pravidiel musia totiž banky kryť rizikové úvery vyšším vlastným kapitálom. A to bude dobrý dôvod na to, aby ich vyradili z bilancie.

Kupujúce firmy si dokážu vyjednať prevod takýchto úverov často už za 10 až 20 percent pôvodnej hodnoty pohľadávky, keďže na rozdiel od portfólií hypoúverov ide o nezaistené úvery. Hoist sa snaží získať aspoň časť nesplatených úverov hlavne telefonicky, keďže pri takých nízkych sumách sú osobné návštevy neefektívne.

Viaceré banky však pochopili, že výhodnejšie môže byť nedospieť až do štádia, keď sa budú musieť zbaviť takýchto pôžičiek predajom tretím subjektom. Príkladom je práve záchranný produkt Norisbank.

Kým riziko straty zamestnania je poistiteľné, druhá najčastejšia príčina, prečo sa Nemci dostávajú do predlženia – rozvod – už nie. Norisbank preto ponúka, že v takýchto krízových situáciách, ak ich klient nezavinil, nebude siahať po právnych opatreniach, ktoré by dospeli až k insolventnosti klienta.

Klient však musí splniť podmienky banky. Počas šiestich mesiacov previesť svoje ostatné pôžičky na Norisbank, povinne sa zúčastňovať na pravidelných poradenských stretnutiach s bankou a zaviazať sa, že si žiadne ďalšie úvery nezoberie.

V budúcom roku chce tento produkt banka predávať i v sieti Volks- a Raiffeisen bánk. Bude tak mať k dispozícii sieť vyše 700 pobočiek po celom Nemecku.

Slováci zatiaľ zodpovednejšie
Slovenskí spotrebitelia sú zatiaľ v splácaní svojich záväzkov omnoho zodpovednejší. Banky sa „prebrali“ a začali poskytovať prístupnejšie úvery len v ostatných dvoch rokoch. Odvtedy zadlženosť domácností v bankách, kde si požičiavajú najviac, rýchlo rastie. Len v prvom polroku tohto roka tento ukazovateľ stúpol o 16 percent. A rýchle tempo bude pokračovať. O tri roky by hodnota poskytnutých úverov mohla dosiahnuť 200 miliárd korún, teraz je to zhruba polovica. Ratingová agentúra Moody΄s tiež predikuje rýchly rast – v nasledujúcich troch rokoch 20 až 25 percent ročne. „Napriek dramatickému rastu v posledných rokoch k polovici roka 2004 úvery domácnostiam tvorili iba 30 percent všetkých úverov. Veríme však, že tento trh sa môže v ďalších piatich rokoch zdvojnásobiť,“ píše vo svojej augustovej správe Moody΄s. Podiel tých, ktorí nesplácajú svoje úvery, banky zatiaľ hodnotia ako veľmi nízky. Klasifikované pohľadávky tvoria menej ako päť percent poskytnutých úverov. V súvislosti s rýchlym rastom poskytovania úverov však aj Národná banka Slovenska upozorňuje, že v dlhodobom horizonte bude potrebné ich kvalitu a celkový objem dôsledne monitorovať.

Ilustračné foto – AFP

© 2004 TREND Holding, spol. s r.o.