Na voz, ktorý viezol záujemcov o financovanie bývania, vlani stavebné sporiteľne nestihli naskočiť. Opraty držali v rukách pevne hypotekárne banky. Tým hrala do kariet zmena legislatívy, na základe ktorej mali klienti poslednú šancu zabezpečiť si štedrú podporu hypoúverov v garantovanej výške počas celej doby splácania.

Stavebné sporiteľne sa dostali do úzadia a svojim klientom požičali o 1,6 miliardy korún menej ako v roku 2002. Sporitelia začali čerpať menej stavebných úverov ako rok predtým, opačný trend zaznamenali medziúvery.

Najväčší prepad pocítili sporiteľne pri uzatváraní nových zmlúv. Podarilo sa im presvedčiť menej klientov ako v predchádzajúcom roku, a tak počet nových zmlúv klesol o dve pätiny. Aj tak ich bolo viac ako štvrť milióna. Z tohto počtu však podstatnú časť tvoria nové zmluvy s už existujúcimi klientmi stavebných sporiteľní.

Aj vlani sa na trhu najlepšie obracala Prvá stavebná sporiteľňa (PSS), ktorá je dlhodobo neohrozeným lídrom. Klientom poskytla o desať percent úverov viac ako pred rokom, 18-percentný pokles počtu nových zmlúv bol u jej priamych konkurentov. PSS si tak svoju pozíciu na trhu ešte viac upevnila.

V úverovaní si body pripisovala aj ČSOB Stavebná sporiteľňa, tej však zostal na trhu najmenší podiel. Napriek tomu, že Wüstenrot Stavebná sporiteľňa má za sebou rok s poklesom tak na strane vkladov, ako aj úverov.

Klesla až tento rok

Štátna podpora stavebného sporenia v podobe prémie sa mala znížiť už v polovici minulého roka. Aj tentoraz si však stavebné sporiteľne v parlamente vylobovali odsun – až na začiatok roka 2004. Od januára tak štátna prémia klesla z dvadsiatich percent na 15 percent z ročného vkladu, pričom jej maximálna horná hranica sa znížila o päťsto korún na 2 500 Sk.

Vklady a úvery stavebných sporiteľní v SR (mld. Sk)

PRAMEŇ: TREND Analyses

Od budúceho roka by sa mala výška štátnej podpory stavebného sporenia určovať po novom. Ministerstvo financií navrhlo vzorec, podľa ktorého sa bude prémia počítať a ktorý bude zohľadňovať vývoj na finančnom trhu.

Základom je zavesenie prémie na priemerný výnos štátnych dlhopisov do splatnosti. K tomu by mal byť pripočítaný jeden percentný bod ako motivácia. Výsledný súčet sa vydelí koeficientom 0,3, čím sa dospeje k hodnote, ktorá približne zodpovedá súčasnej úrovni. Návrhom sa bude v júni zaoberať parlament.

Roztápanie rezerv

Hoci záujem o stavebné sporenie v minulom roku klesol a sporiteľne uzavreli menej nových zmlúv, podarilo sa im zvýšiť objem vkladov. Znamená to obrat po rokoch stagnácie a poklesu. Ešte viac tak zvýšili prebytok vkladov nad úvermi.

Obrovské dobrovoľné rezervy, ktoré tvorili v predchádzajúcich rokoch, boli teda zbytočné. Sporiteľne ich tvorbu zdôvodňovali potrebou zabezpečiť sa proti riziku, že by úvery presiahli vklady a museli by si požičiavať na medzibankovom trhu. Hoci takáto situácia ešte môže nastať, pesimistický scenár uvažujúci s nevyhnutnosťou požičiavať si značné sumy za dvojciferné úroky sa určite nenaplní.

Vlani museli stavebné sporiteľne prebytočné rezervy v súvislosti s novým zákonom o účtovníctve začať rozpúšťať. Najviac dobrovoľných rezerv mala PSS, ktorá ich uvoľňovala už tretí rok.

Nové zmluvy stavebných sporiteľní (trhové podiely, %)

PRAMEŇ: údaje poskytnuté bankami TREND

Vlani to bolo takmer 4,8 mld. Sk. Neovplyvnili hospodársky výsledok minulého roka, väčšinu z nich PSS presunula do zisku z minulých rokov.

Wüstenrot, ktorá uvoľnila väčšinu prebytočných rezerv už v roku 2002, roztopila vlani už len vyše 150 miliónov korún. Stavebnej sporiteľne ČSOB sa tento pre akcionárov príjemný problém netýkal, keďže je na trhu najmladšia.

Obdobie druhej polovice 90. rokov s enormnými ziskmi stavebných sporiteľní na vysoko úročených štátnych dlhopisoch zmeškala. Len vlani sa jej podarilo opustiť červené čísla.

Zmeny majiteľov

Stavebné sporenie na Slovensku nezostalo pod priamym patronátom ani jednej časti najväčšej slovenskej bankovej dvojky. Koncom vlaňajška predala Všeobecná úverová banka (VÚB) svoj podiel vo Wüstenrot Stavebnej sporiteľni, ktorá vtedy ešte niesla meno VÚB Wüstenrot.

Začiatkom tohto roka sa zase preskupili podiely v PSS.

Slovenská sporiteľňa zo svojho 35-percentného balíka v ziskovej PSS prepustila väčšinu materskej Erste Bank a ponechala si len desatinu na základnom imaní.

Nové stavebné úvery a medziúvery stavebných sporiteľní (trhové podiely, %)

PRAMEŇ: údaje poskytnuté bankami TREND

Väčšiu zmenu pocítila trhová dvojka, ktorá síce začala v stavebnom sporení podnikať len krátko po vedúcej PSS, nikdy sa k nej však ani len nepriblížila. Jej materská VÚB predala začiatkom vlaňajšieho decembra polovičný podiel druhému z rodičovskej dvojice – Wüstenrotu za 300 mil. Sk. Akcionári si ešte pred predajom rozdelili mimoriadnu dividendu, z ktorej VÚB zinkasovala 382 miliónov korún.

V akcionárskej štruktúre Wüstenrot Stavebnej sporiteľne tak vystupuje rakúska Wüstenrot Verwaltungs und Dienstleistungen, ktorá má 60 percent akcií, zvyšok vlastní nemecká Wüstenrot and Württembergische.

© 2004 TREND Holding, spol. s r.o.