137346 target="">Celkové predpísané poistné na Slovensku v roku 2007 narástlo medziročne o sedem percent na takmer 60 miliárd korún. Už tradične ho ťahalo životné poistenie s trinásťpercentným rastom.

Dlhodobo rýchlejšia dynamika v porovnaní s neživotným poistením priniesla zlomový bod pre slovenské poisťovníctvo. Súhrnný objem predpisu v živote a neživote sa takmer vyrovnal.

Keďže tempo rastu v životnom poistení sa nemá dôvod spomaľovať – a neživotné naopak len ťažko výraznejšie zrýchli –, v roku 2008 prvýkrát začne v predpise viesť práve životné poistenie.

Podobne ako vo väčšine vyspelých krajín, kde biznis tvorí predovšetkým poistenie života a zdravia, nie majetku.

NEPREHLIADNITE SÚVISIACE ČLÁNKY:

• Na neživotnom fronte nič nového
• Nečitateľná časť finančného trhu
• Rebríček komerčných poisťovní v SR

Nová trojka

Najväčším hráčom na slovenskom poistnom trhu je dlhodobo Allianz – Slovenská poisťovňa (SP). Po rokoch stagnácie si vlani pripísala prvý výraznejší rast, ktorý však nezabránil miernemu poklesu trhového podielu. Ten si naopak o jeden percentný bod opäť posilnila trhová dvojka Kooperativa.

V jej prípade treba brať do úvahy výrazný podiel pohľadávok voči klientom, ktoré navyše každoročne rastú. Plynú z poistiek, ktoré sú síce uzavreté, no klienti ich neuhradili.

Pred zavedením Medzinárodných účtovných štandardov sa táto položka využívala na skrývanie bonusov v PZP – poistné sa zaúčtovalo v plnej výške a do pohľadávok sa zarátali zľavy – väčšina poisťovní však túto prax v minulých rokoch už opustila.

Tretie miesto si presne podľa vlaňajších predpokladov TRENDU vydobyla Česká poisťovňa – Slovensko (ČP-S), ktorá vytlačila životného špecialistu Amslico AIG Life. Ten na prelome rokov 2007 a 2008 spustil nové produkty a zaviedol aj novú odmeňovaciu politiku.

Ak zaberie, vlaňajší mierny odstup za ČP-S môže tento rok vymazať a vrátiť sa na pozíciu trhovej trojky. Všetko závisí aj od toho, ako saskončí spojenie českej PPF – majiteľa ČP-S – a talianskeho poisťovacieho koncernu Generali. V prípade, že dôjde k zlúčeniu ich dcér na Slovensku, ČP-S si tretiu priečku len upevní.

Zmena na pobočky

Na nižších priečkach nastávali zmeny skôr technického charakteru. Časť poisťovní – predovšetkým tie menšie, ktoré nemajú veľkú obchodnú sieť – sa transformovali na pobočky zahraničných matiek. Materské firmy tak uvoľnili zbytočne viazaný základný kapitál na iné investície.

Príklady sa nachádzajú hlavne medzi priemyselnými poisťovňami: pobočkami už sú AIG, Cardif, od tohto roka HDI Gerling.

Na transformáciu sa chystá QBE, ktorá od januára tohto roka funguje na Slovensku súčasne s pobočkou londýnskej QBE. Od začiatku budúceho roka má fungovať už len pobočka, ktorá prevezme činnosť slovenskej akciovky.

Pre poisťovňu to znamená výhody, spolu s AIG bude poisťovňou s ratingom vyšším, než má Slovensko. Klienti síce zatiaľ pri hľadaní poisťovateľa väčšinou nezohľadňujú rating, no podľa šéfa AIG na Slovensku Borisa Kostova sa prístup postupne mení a objavujú sa prvé lastovičky, ktoré na rating kladú dôraz.

Do budúcnosti tak môžu mať pobočky silných poisťovateľov pri získavaní klientov konkurenčnú výhodu.

Noví majitelia

Zásadné zmeny sa dejú vo vlastníckych štruktúrach niektorých poisťovní. Spojenie ČP-S a Generali ešte zatiaľ nie je úplne doladené.

Novinkou je kúpa poisťovne Tatra, ktorá dlho hľadala stabilného investora. Napokon sa ním stala Poštová banka, vlastnená slovenským Istrokapitálom. Plánuje rozšíriť na slovenských poštách doteraz ponúkané bankové služby aj o poistenie.

Otázne je, ako sa novému vlastníkovi podarí naučiť personál pôšt predávať poistné produkty. Pozitívom však je, že poisťovňa Tatra – ktorej nový majiteľ pripravuje aj zmenu názvu – po rokoch hľadania našla partnera.

Niekoľkoročná podfinancovanosť poisťovňu nútila zbavovať sa vysokorizikových a finančne náročných produktov, čo viedlo k dlhodobému poklesu predpísaného poistného.

Po vlaňajšom audite si hĺbkovú kontrolu zopakoval aj nový investor a musel prehodnotiť napríklad vlaňajší pozitívny hospodársky výsledok na negatívny.

Druhá poisťovňa so slovenským kapitálom – košická Prvá česko-slovenská poisťovňa Rapid – má takisto ťahanice s dohľadom, konkrétne o poistno-matematických vzorcoch.

Vyše roka trvajúci dohľad bráni poisťovni zavádzať nové produkty, Národná banka Slovenska jej napríklad zamietla žiadosť o spustenie investičného poistenia. Ak viaceré súdne spory s dohľadom zvládne, bude možno potrebovať tiež silnejšieho investora a zrejme i nový názov.

Sľubní nováčikovia

Zaujímavé bude sledovať relatívne mladé poisťovne so silným zahraničným majiteľom. Aegon a Axa vlani rozbehli spoluprácu s novými sprostredkovateľskými sieťami, pričom ich predpis výrazne rástol.

V prípade Aegonu o viac než polovicu, Axa predpis medziročne dokonca zoštvornásobila. Axe by tento rok mohlo pomôcť aj rozšírenie portfólia o neživotné produkty, chce ponúkať napríklad poistenie áut.

Predpis naopak klesá relatívne mladej Poisťovni Slovenskej sporiteľne (PSLSP), dôvodom je však najmä posun orientácie na pravidelne platené poistné.

V prvých rokoch sa táto dcéra najväčšej retailovej banky v krajine orientovala takmer výlučne na jednorazovo platené poistky. Znamenalo to vysoký predpis, ktorý nebol dlhodobo udržateľný.

Aj PSLSP má nového majiteľa. Dohoda medzi jej majiteľom – rakúskou Erste Bank – a rakúskou Wiener Städtische znamená, že PSLSP sa tento rok stane štvrtou spoločnosťou rakúskeho koncernu na Slovensku.

Výsledky všetkých štyroch dcér Wiener Städtische sa v súhrne už doťahujú na donedávna neohrozeného trhového lídra Allianz – SP.

Foto na titulke - Flickr.com

© 2008 TREND Holding, spol. s r.o.